Tech Meets Finance (TMF)

Wir beraten Banken, Finanzdienstleister, Payment Service Provider, Wertpapierfirmen und Versicherungsunternehmen und -vermittler an der Schnittstelle von Finanzmarktregulierung und Technologie. Dies schließt vor allem die Beratung bei der Einführung innovativer Finanz-, Kapitalanlage- und Versicherungsprodukte mit ein. Eine besondere Stärke ist hierbei unsere Compliance-Expertise, vor allem in den Bereichen Datenschutz und Anti-Geldwäsche.

Wir beraten etablierte Technologieunternehmen bei ihrem Eintritt in den Finanzmarkt mit innovativen Bank- und Finanzprodukten sowie Zahlungsdienstlösungen sowohl zu Banking as a Service (BaaS)-Modellen, einschließlich Auslagerungssachverhalten, als auch bei Lizenzverfahren. Zudem beraten wir FinTechs und InsurTechs, die als Auslagerungspartner technische und digitale Dienstleistungen im Finanzsektor erbringen. Ebenso beraten wir bei großen IT Projekten in der Finanzbranche, wie Auslagerungen, Cloud-Lösungen und Digitalisierungsprojekten.

Künstliche Intelligenz / Artificial Intelligence (AI) bringt zahlreiche neue Geschäftsmodelle hervor und revolutioniert im Rechtswesen unter anderem den Verbraucherschutz. So lassen intelligente Datenbanken es zu, dass Massenverfahren vor den Gerichten vor Klageerhebung auf ihre Erfolgsaussichten überprüft werden. Ein anderes zentrales Einsatzfeld im Finanzsektor ist der Robo Advice, bei der "lernende KIs" besonders häufig zum Einsatz kommen. Hier muss die Technologie im Einklang mit dem Wertpapierhandelsrecht stehen und für das zivilrechtliche Haftungsrecht wird Neuland betreten.

Wir beraten Banken, Finanzdienstleister, Payment Service Provider, Wertpapierfirmen und Versicherungsunternehmen und -vermittler umfassend im Datenschutz und im Anti-Geldwäscherecht (Anti-Money Laundering (AML)) sowie weiteren Compliance-Bereichen.

Der Schutz von digitalen Daten und Informationstechnologiesystemen gegen Diebstahl und Hackerattacken bedingt nicht nur wachsende technische, sondern auch rechtliche Herausforderungen für Unternehmen und insbesondere Finanzdienstleister. Unsere marktführende Privacy und Datenschutzexpertise sichert unseren Mandanten die Einhaltung regulatorischer Anforderungen von Datenschutzbehörden und der Aufsicht.

Einer unserer Schwerpunkte bei der Beratung im AML-Bereich ist die Beratung im Hinblick auf digitale Lösungen zur Umsetzung von Customer Onboarding und Know-Your-Client (KYC)-Anforderungen (digitale Identifizierung).

Wir beraten Crowdinvesting-Plattformen bei innovativen Geschäftsmodellen, wie etwa der Auflage von Crowdbonds unter dem neuen Prospektrecht.

Wir beraten Marktteilnehmer umfassend zu Kryptogeschäftsmodellen sowie weiteren DLT-/Blockchain-Anwendungsfällen in der Finanzindustrie (u.a. Tokenisierung von Wertpapieren, Smart Contracts, Blockchain-basierte Transaktionen mit Schuldscheindarlehen und Abwicklung von Wertpapiertransaktionen). Ein Schwerpunkt bildet dabei die Beratung im Zusammenhang mit der Regulierung von Kryptowerten sowie Lizenzpflichten wie dem Kryptoverwahrgeschäft und grenzüberschreitende Aspekte (Passporting).

Wir beraten Start-ups und etablierte Marktteilnehmer bei der Gestaltung und Strukturierung web- und app-basierter digitaler Plattformen zur Vermögensverwaltung und zum Wertpapierhandel. Hierbei beraten wir sowohl im Hinblick auf die Erlangung entsprechender Lizenzen als auch bei der Gestaltung und Umsetzung von Governance- und Compliance-Anforderungen. Einer der Schwerpunkte bildet hierbei die Beratung im Zusammenhang mit dem Handel von Kryptowerten und kryptobasierten Produkten.

Wir beraten bei gesellschaftsrechtlichen Transaktionen im FinTech Markt, wie Unternehmenskäufen, Kapitalerhöhungen, Börsengängen und Restrukturierungen und beraten hierbei sowohl die Unternehmen als auch Investoren, wie Venture Capital und Private Equity Funds oder Strategien.

Fieldfisher ist ein Pionier auf dem Feld der LegalTech-Anwendungen und unterstützt führende Marktteilnehmer bei der Einführung von innovativen und "frame-shaping" Lösungen. Das Produkt Condor wird für die deutsche Banken- und Finanzdienstleisterlandschaft ausgerollt. Zudem werden mit externen LegalTech-Anbietern (BRYTER) neue Lösungen für Kapitalanlageprodukte und die Umsetzung von Compliance-Anforderungen entwickelt.

Wir beraten Zahlungs- und E-Geld-Institute bei der Umsetzung ihrer aufsichtsrechtlichen Pflichten aus der PSD II und dem ZAG, sowie bei der Erlangung entsprechender Lizenzen. Dies schließt insbesondere die Beratung zu den Pflichten zur Schnittstellenöffnung (Lex Apple Pay) und zur starken Kundenauthentifizierung mit ein, sowie die Beratung bei der Strukturierung innovativer digitaler Zahlungssysteme. Eine bedeutende Rolle kommt auch der Beratung zu Erlaubnis- und Registrierungspflichten, sowie Verhaltens- und Governance-Anforderungen von sog. Dritten Zahlungsdienstleistern, namentlich Zahlungsauslösediensten und Kontoinformationsdiensten, zu.

Wir haben eine besondere Expertise für Plattformlösungen und beraten in diesem Zusammenhang z.B. zu Fragestellungen der Intermediärshaftung, zu Vertragsgestaltung Cloud/SaaS sowohl B2C als auch B2B oder zum allgemeinen Wettbewerbsrecht. Darüber hinaus beraten wir Online-Plattformen bei der Strukturierung, Lizenzierung und Umsetzung ihres Geschäftsmodells.

Im Rahmen von ICO's und bei der zunehmenden Entstehung von Plattformlösungen und Datasharing-Modellen in der Finanzindustrie spielen die IT-rechtlichen Vertragsbeziehungen und die passenden Governance-Modelle eine wichtige Rolle. Insbesondere private Blockchain-Lösungen erfordern eine saubere vertragliche Abgrenzung der Rollen und Verantwortlichkeiten der beteiligten Unternehmen. Dies gilt nicht nur im Hinblick auf IT-rechtliche Verträge (Providerverträge / Softwareentwicklung / Softwarenutzung und Lizenzen), sondern insbesondere auch bezüglich der datenschutzrechtlichen Verantwortlichkeit als "Controller" oder "Prozessor".

Zudem sind im Hinblick auf IT-Sicherheitsfragen die allgemeinen, insbesondere aber die Bank- bzw. finanzmarktspezifischen Anforderungen (MAGO/MA RISK, VAIT, BSI C5 etc.), in der Vertragskonstruktion zu berücksichtigen. Wir verfügen in diesem Bereich über hohe Expertise in der Technologie- und IT-rechtlichen Beratung sowie im Datenschutz.